¿Bolsa o Renta Fija? | Manuel Ramos

Manuel Ramos
MSFS, AEP®, CHFC®, LUTCF, CFS, CES, CIS Economista | Gestor de Inversiones

Acciones

Las acciones son activos financieros que al adquirirlos, nos convierten en copropietarios de las empresas emisoras. Cada acción adquirida representa una porción de propiedad en esa empresa, lo que implica participar en su crecimiento y beneficios económicos. Por ejemplo, si posee acciones de Apple y la compañía lanza un nuevo iPhone que supera las expectativas de ventas, el valor de la empresa probablemente aumentará.

Esto puede resultar en una revalorización de sus acciones o en la distribución de dividendos entre los accionistas, dependiendo de la estrategia de reinversión de la empresa.

Antes de invertir en acciones, es fundamental realizar un análisis detallado:

1. Rentabilidad de la Empresa: Evalúe cuánto beneficio neto genera una compañía después de cubrir todos sus gastos operativos.
2. Liderazgo en el Sector: Identifique las compañías que son líderes en sectores con alto rendimiento histórico.
3. Potencial de Crecimiento: Invierta en empresas que muestren un claro potencial de aumento en su valor de mercado.
4. Adaptabilidad y Modernización: Prefiera compañías que se adaptan activamente a un mundo en constante cambio, innovando y modernizándose para mantener su relevancia.
5. Disrupción en la Industria: Esté atento a productos o servicios innovadores que revolucionan las industrias, como el cambio de las cámaras de rollo a las digitales, y considere invertir en empresas que lideran estas transformaciones.

Tomar decisiones informadas y estratégicas en la compra de acciones es clave para el éxito en el mundo de la inversión.

ERRORES AL INVERTIR EN ACCIONES

1. Revisar cómo suben y bajan sus acciones todos los días. Evítelo, estará muy estresado. Recuerde que las inversiones son de largo plazo, de un día a otro no hará gran diferencia.

2. Vender en pánico… Esta decisión le hará perder dinero, es común en inversionistas principiantes que se asustan y suponen que pasará lo peor y perderán todo su dinero.
Durante COVID en 2020, las acciones de Microsoft cayeron 29%, quien vendió bajo su pánico, sin tomar en cuenta que la gente no dejaría de usar las computadoras, perdió bastante dinero, era el momento de invertir y comprar acciones en descuento y esperar que estas no sólo recuperaran su valor, sino que lo aumentaran. Recuerde que una caída en el precio, no es razón para vender.

3. Invertir en empresas que no conoce, es recomendable ver el historial de la empresa que va a comprar sus acciones. Eso nos hablará de la solidez de la empresa.

4. Invertir basado en emociones es la peor manera de invertir.

Tiempos de Renta Fija

Cuando un inversionista adquiere bonos, se convierte en un prestamista para entidades públicas, gobiernos o empresas. Estas entidades emiten bonos para financiar sus proyectos. Es habitual combinar bonos y acciones en un portafolio de inversión, aprovechando la relativa estabilidad de los bonos. Al prestar dinero a través de un bono, el inversionista recibe un cupón, que es un interés anual fijo sobre el monto prestado. Los plazos de estos préstamos pueden ser cortos, medios o largos.

Por ejemplo, una inversión de USD $5,000 en bonos corporativos con un cupón del 4.5% garantiza ese interés anual, independientemente de las fluctuaciones del mercado. Además, existe la posibilidad de ganancia por la plusvalía del bono: al final del plazo acordado, se recupera la inversión inicial.

Calificación de Bonos. Aunque se consideran inversiones de menor riesgo, no están exentas de él. Entidades como Moody’s, Standard & Poor’s y Fitch Ratings evalúan el riesgo de los emisores de bonos, con calificaciones que van desde AAA (extremadamente fuerte) hasta DDD (altamente riesgosos). Usualmente los bonos que ofrecen más altos rendimientos, son los de menor calificación y mala reputación (bonos basura).

Bonos del Tesoro de Estados Unidos. Estos bonos, dada su alta calificación crediticia, se perciben como una de las inversiones más seguras para proteger el capital y generar ingresos. Suelen estar exentos de impuestos sobre la renta estatal.

Bonos Corporativos. Las empresas emiten bonos para financiar su expansión, construir instalaciones o comprar equipo. Estos bonos tienen prioridad sobre las acciones en términos de pagos, pagando primero los intereses de la deuda antes de los dividendos a accionistas. Incluso en casos de bancarrota, los bonistas se pagan antes que los accionistas.

Bonos Municipales. Estos bonos financian proyectos sociales como infraestructura, carreteras, escuelas y hospitales en estados, municipios y ciudades. Los intereses que reciben los bonistas residentes suelen gozar de beneficios fiscales o exenciones de impuestos sobre la renta.

Volatilidad de los Bonos. La volatilidad en los bonos se refiere a la variación de su precio en el mercado, influenciada por cambios en las tasas de interés. Si la tasa de interés cae, el precio de los bonos sube; si aumenta, el precio baja.

Riesgos en la Inversión en Bonos. Como toda inversión, los bonos conllevan riesgos. Puede haber pérdidas si se venden a un precio menor al de compra o si el emisor se declara insolvente. Por lo tanto, es crucial para los inversores evaluar cuidadosamente los riesgos y beneficios antes de invertir en bonos.